<Div id="j">
<h3>Экономика и банковский сектор России</h3>
 
<p>В&nbsp;2010 году укрепились тенденции восстановления российской экономики, наметившиеся во&nbsp;второй половине 2009&nbsp;года. Позитивная динамика была обусловлена общим восстановительным трендом в&nbsp;мировой экономике, оживлением на&nbsp;внешних рынках и&nbsp;ростом цен на&nbsp;энергоресурсы, а&nbsp;также укреплением внутреннего спроса в&nbsp;России. </p>
 
<p>По&nbsp;итогам 2010 года ВВП страны вырос на&nbsp;4%, прирост промышленного производства в&nbsp;2010 году составил 8,2%, инвестиций в&nbsp;основной капитал&nbsp;&mdash; 6%. На&nbsp;отраслевом уровне наибольший рост промышленности был достигнут за&nbsp;счет производственного сектора (+13,4%), транспорта и&nbsp;телекоммуникаций (+7%), а&nbsp;также добывающего сектора (+4,8%). Вплоть до&nbsp;третьего квартала 2010 года максимальную устойчивость и&nbsp;позитивную динамику сохраняло также сельское хозяйство, рост которого существенно замедлился из-за неблагоприятного воздействия, связанного с&nbsp;экстремально жарким и&nbsp;сухим летом. </p>
 
<p>На&nbsp;фоне укрепления тенденций экономического роста продолжились рост реальных располагаемых доходов населения и&nbsp;улучшение ситуации на&nbsp;рынке труда, что сказалось на&nbsp;изменении потребительских настроений в&nbsp;течение года и&nbsp;послужило важным фактором роста показателей банковской системы. </p>
 
<div class="gray_block"> В&nbsp;2010 году активы банковского сектора увеличились на&nbsp;14,9%, до&nbsp;33&nbsp;804,6 млрд рублей. Совокупная чистая прибыль банковского сектора в&nbsp;2010 году составила 573,4 млрд рублей (за&nbsp;2009 год&nbsp;— 205,1 млрд рублей).</div>
 
<p>Основным источником формирования ресурсной базы банковского сектора оставались вклады физических лиц.&nbsp;2010 год показал рост доверия к&nbsp;банкам у&nbsp;населения. В&nbsp;целом за&nbsp;год доля сбережений частных лиц, размещенных во&nbsp;вклады и&nbsp;ценные бумаги, составила 7,7% против 4,5% в&nbsp;2009&nbsp;году. Объем депозитов вырос на&nbsp;31,2%, до&nbsp;9818 млрд рублей. На&nbsp;фоне избыточной ликвидности банковской системы в&nbsp;течение года процентные ставки по&nbsp;вкладам физических лиц постепенно снижались, при этом ставки средних и&nbsp;крупных частных банков практически вплотную приблизились к&nbsp;ставкам государственных банков. </p>
 
<p>В&nbsp;отчетном периоде также выросли объемы привлечения средств от&nbsp;корпоративного сектора и&nbsp;государственных структур. Портфель корпоративных депозитов за&nbsp;2010 год увеличился на&nbsp;16%, до&nbsp;10 893,6 млрд рублей, а&nbsp;объем средств, привлеченных банками от&nbsp;Минфина России и&nbsp;других государственных органов, вырос в&nbsp;1,7&nbsp;раза, до&nbsp;464,3 млрд рублей. Увеличение объемов привлечения средств позволило банковской системе уверенно перейти на&nbsp;самообеспечение пассивами и&nbsp;в&nbsp;ноябре 2010 года полностью погасить задолженность по&nbsp;беззалоговым кредитам перед Банком России.</p>
 
<p>Приток средств в&nbsp;депозиты помог банкам окончательно справиться с&nbsp;проблемой банковской ликвидности, вместе с&nbsp;тем в&nbsp;течение большей части года продолжилась стагнация на&nbsp;рынке кредитования. Банки были вынуждены искать более эффективные способы размещения средств в&nbsp;условиях сохраняющихся высоких кредитных рисков. Возобновлению спроса на&nbsp;кредиты в&nbsp;значительной степени способствовала политика Банка России в&nbsp;области регулирования процентных ставок и&nbsp;стимулирования кредитной активности. Так, в&nbsp;течение года ставка рефинансирования планомерно и&nbsp;неоднократно снижалась и&nbsp;на&nbsp;конец отчетного периода составила 7,75%. </p>
 
<p>В&nbsp;течение всего 2010 года банки возобновляли программы кредитования, сокращенные или приостановленные в&nbsp;кризисный период. При этом государственные банки, обладающие ценовым преимуществом за&nbsp;счет более дешевых ресурсов, активно наращивали свое присутствие на&nbsp;рынке кредитования. Это вызвало существенное усиление конкуренции за&nbsp;качественных заемщиков, что, в&nbsp;свою очередь, привело к&nbsp;падению кредитных ставок. Для расширения кредитования многие банки пошли по&nbsp;пути либерализации требований к&nbsp;заемщикам.</p>
 
<div class="gray_block"> Совокупный объем кредитного портфеля банковского сектора в&nbsp;2010 году увеличился на&nbsp;12,6%. Наибольшие темпы роста продемонстрировал розничный сегмент кредитования&nbsp;— объемы портфеля выросли на&nbsp;14,3%, до&nbsp;4084,8 млрд рублей. Сильнее всего в&nbsp;отчетном периоде выросла ипотека&nbsp;— в&nbsp;течение года объемы ипотечного кредитования выросли почти в&nbsp;2,5 раза и&nbsp;составили 370 млрд рублей. Относительно высокие ставки при соотносимых сроках по&nbsp;основной массе привлеченных депозитов обусловили внимание банков к&nbsp;продвижению продуктов потребительского кредитования и&nbsp;кредитных карт. Объем кредитования корпоративного сектора в&nbsp;2010 году увеличился на&nbsp;12,1%, до&nbsp;14 062,9 млрд рублей.</div>
 
<p>Двигателем роста рынка корпоративного кредитования в&nbsp;2010 году стал малый и&nbsp;средний бизнес. На&nbsp;фоне восстановления числа малых и&nbsp;средних предприятий, сократившегося в&nbsp;2009&nbsp;году, объемы кредитования этого сегмента увеличились за&nbsp;минувший год. По&nbsp;мере оживления экономической ситуации улучшались и&nbsp;условия кредитования малого и&nbsp;среднего бизнеса. Это нашло отражение в&nbsp;общей либерализации требований к&nbsp;заемщикам и&nbsp;улучшении условий обслуживания. В&nbsp;частности, в&nbsp;среднем по&nbsp;рынку были увеличены суммы кредитов, а&nbsp;ставки корпоративного кредитования к&nbsp;концу года снизились с&nbsp;20,5 до&nbsp;16,2% <sup><a href="#" class="term" title="Данные Национального института системных исследований проблем предпринимательства (НИСИПП) и консалтинговой компании &amp;laquo;Финист&amp;raquo;." >1</a> </sup>. </p>
 
<p>Важным фактором роста кредитного портфеля стало улучшение качества активов и&nbsp;снижение доли просроченной задолженности к&nbsp;концу года (до&nbsp;5,7% по&nbsp;РСБУ). В&nbsp;розничном сегменте доля просрочки сохранилась на&nbsp;уровне прошлого года и&nbsp;составила 6,8%, хотя объем просроченной задолженности увеличился вместе с&nbsp;ростом розничного кредитного портфеля. В&nbsp;корпоративном кредитном портфеле, напротив, объем просроченной задолженности практически не&nbsp;изменился, а&nbsp;доля снизилась с&nbsp;6,1 до&nbsp;5,3%.</p>
 
<p>Несмотря на&nbsp;улучшение качества активов, в&nbsp;2010 году банки по-прежнему придерживались консервативного подхода в&nbsp;резервировании. Доля выделенных резервов под обесценение в&nbsp;соответствии с&nbsp;РСБУ снизилась с&nbsp;11,3% до&nbsp;10,5% совокупного кредитного портфеля банковской системы, а&nbsp;коэффициент покрытия кредитных рисков составил 186%. </p>
 
<p>В&nbsp;связи с&nbsp;тенденцией к&nbsp;сокращению прибыльности банковских операций в&nbsp;2010 году банки сохраняли высокую активность на&nbsp;рынке ценных бумаг. Портфель ценных бумаг банковского сектора за&nbsp;год увеличился на&nbsp;35,3%, до&nbsp;5829 млрд рублей, а&nbsp;его доля в&nbsp;банковских активах выросла с&nbsp;14,6 до&nbsp;17,2%. Задача соблюдения баланса между доходностью и&nbsp;рискованностью инвестиций определила повышенное внимание банков к&nbsp;долговым инструментам, особенно к&nbsp;облигациям Банка России. За&nbsp;год доля вложений банков в&nbsp;долговые ценные бумаги увеличилась на&nbsp;30,8% и&nbsp;на&nbsp;1&nbsp;января 2011 года составила более&nbsp;75% портфеля.</p>
 
<p><a href="#top" class="top" >Вверх</a></p>
 
<h2><strong>Ожидания на&nbsp;2011 год</strong></h2>
 
<p>В&nbsp;2011 году с&nbsp;учетом сложившихся тенденций задача увеличения объемов кредитования сохранит свое приоритетное значение для банковской системы, а&nbsp;темпы роста кредитного портфеля в&nbsp;целом сохранятся на&nbsp;уровне 2010&nbsp;года. Драйверами роста рынка кредитования станут рост объемов потребления и&nbsp;рост инвестиционной активности корпоративного сектора. </p>
 
<p>По&nbsp;мере восстановления экономики и&nbsp;улучшения кредитного качества заемщиков ситуация с&nbsp;проблемной задолженностью будет постепенно улучшаться, а&nbsp;величина кредитного риска снизится. В&nbsp;целом в&nbsp;экономике сформировались предпосылки для повышения кредитных ставок, связанные с&nbsp;ростом инфляции и&nbsp;денежной массы, однако наиболее вероятно их&nbsp;сохранение на&nbsp;уровне начала года из-за избытка ликвидности. Депозитные ставки продолжат понижательный тренд из-за отсутствия конкуренции за&nbsp;ресурсы, что окажет положительное влияние на&nbsp;маржу тех банков, которые в&nbsp;большей степени фондируются за&nbsp;счет средств вкладчиков. </p>
 
<p>Прогнозируемый показатель прибыли банковского сектора в&nbsp;2011 году оценивается на&nbsp;уровне 2010 года и&nbsp;может составить 500 млрд рублей.</p>
 
<table style="width: 100%; border-collapse: collapse; " class="tbimg"> 	 
  <tbody> 		 
    <tr> 			<td> 				 
        <h4>Показатели экономики России, %</h4>
       			</td> 			<td></td><td> 				 
        <h4>Банковское кредитование в&nbsp;России, млрд рублей</h4>
       			</td> 		</tr>
   		 
    <tr> 			<td style="vertical-align: top; "> 				 
        <p><img src="/img/grafiki/05.png"  /></p>
       
        <p><img src="/img/xls.png" border="0"  /> <a href="/xls/RUSSIAN_ECONOMY.xls" target="_blank" >Скачать график в формате XLS</a></p>
       			</td> 			 <td style="width: 50px; "> 
        <br />
       </td><td style="vertical-align: top; "> 				 
        <p><img src="/img/grafiki/06.png"  /></p>
       
        <p><img src="/img/xls.png" border="0"  /> <a href="/xls/RUSSIAN_ECONOMY.xls" target="_blank" >Скачать график в формате XLS</a></p>
       			</td> 		</tr>
   		 		 
    <tr><td colspan="1"></td><td colspan="1"></td><td colspan="1"></td></tr>
   
    <tr> 			<td> 				 
        <h4>Показатели банковской системы России, млрд рублей</h4>
       			</td> 			<td></td><td> 				 
        <h4>Корпоративные и&nbsp;розничные депозиты, млрд рублей</h4>
       			</td> 		</tr>
   		 
    <tr> 			<td style="vertical-align: top; "> 				 
        <p><img src="/img/grafiki/07.png"  /></p>
       
        <p><img src="/img/xls.png" border="0"  /> <a href="/xls/RUSSIAN_ECONOMY.xls" target="_blank" >Скачать график в формате XLS</a></p>
       			</td> 			<td></td><td style="vertical-align: top; "> 				 
        <p><img src="/img/grafiki/08.png"  /></p>
       
        <p><img src="/img/xls.png" border="0"  /> <a href="/xls/RUSSIAN_ECONOMY.xls" target="_blank" >Скачать график в формате XLS</a></p>
       			</td> 		</tr>
   		 </tbody>
 </table>
 
<p><a href="#top" class="top" >Вверх</a></p>
 
</div>
