title: Managing International Investment Portfolios during Economic Crises
metadata.name: dc.contributor.advisor
metadata.value: Аристархов Алексей Валерьевич
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.advisor
metadata.value: Aristarhov Aleksej Valerevic
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Королькова Алёна Андреевна
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Korolkova Alena Andreevna
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.contributor.editor
metadata.value: Окулов Виталий Леонидович
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.editor
metadata.value: Okulov Vitalij Leonidovic
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.date.accessioned
metadata.value: 2024-07-25T11:47:50Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.available
metadata.value: 2024-07-25T11:47:50Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.issued
metadata.value: 2024
metadata.name: dc.identifier.other
metadata.value: 048407
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.identifier.uri
metadata.value: http://hdl.handle.net/11701/45788
metadata.lang: -
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: В условиях динамичного развития мировых финансовых рынков управление инвестиционными портфелями во время кризиса стало первостепенной задачей для инвесторов и управляющих активами. Данная выпускная квалификационная работа посвящена изучению динамики управления инвестиционными портфелями во время кризисов, с особым акцентом на стратегии диверсификации, применяемые после начала кризиса.
  Основной целью исследования является оценка изменений в структуре международных инвестиционных портфелей в ответ на экономические кризисы. Основными задачами являются анализ современных теоретических и эмпирических исследований, сбор и обработка соответствующих данных, выбор подходящей методологии исследования, проведение эмпирического исследования, анализ и обсуждение результатов.
  Структура работы определяется целью и задачами данного исследования и состоит из двух основных глав. В главе 1 закладывается теоретическая основа, исследуются понятия, связанные с инвестициями, международным портфельным инвестированием и подходами к управлению инвестиционными портфелями во время кризисов. Глава 2 посвящена эмпирическому анализу, в которой представлены методология исследования, обсуждение результатов и ограничений, а также указаны направления будущих исследований. Работа также содержит введение, заключение, список литературы и приложения.
  Результаты анализа показывают, что уровень диверсификации международного инвестиционного портфеля по отраслям, активам и странам инвестирования варьируется в зависимости от типа кризиса. Инвестиционные портфели с приоритезацией ведущих активов, сниженной диверсификацией, во время кризиса демонстрируют более высокую доходность, однако область приоритезации (тип активов, отрасли, география инвестиций) зависит от типа кризиса. Структура активов в портфеле претерпевает наиболее существенные изменения во время финансовых кризисов. Международная структура портфеля сильнее всего меняется во время геополитических кризисов. Однако, вопреки ожиданиям, структура по отраслям претерпевает наибольшие изменения не во время пандемии, а в периоды геополитической нестабильности. Следует отметить, что наиболее значительные изменения во все кризисные периоды происходили в структуре портфеля по отраслям, что свидетельствует о стратегическом акценте инвесторов на отраслевой перестройке для адаптации к меняющейся динамике рынка.
  Тенденции, выявленные в ходе эмпирического исследования, дают практическую информацию для портфельных менеджеров и инвесторов, ориентирующихся в неспокойной рыночной среде. Управляющие портфелями могут использовать эти знания для пересмотра структурной композиции портфеля, улучшения результатов инвестиций и повышения устойчивости портфеля. Согласовывая стратегии диверсификации портфеля с динамикой кризиса, инвесторы могут занять лучшую позицию для снижения рисков и использования открывающихся возможностей.
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: In the dynamic landscape of global financial markets, managing investment portfolios during times of crisis has become a paramount concern for investors and asset managers. This master thesis focuses on examining the dynamics of investment portfolio management during crises, with a particular emphasis on diversification strategies employed once a crisis has commenced.
  The overarching goal of the research is to assess the changes in international investment portfolios in response to economic crises. The main objectives set are the analysis of current theoretical and empirical studies, the relevant data collection and processing, the selection of appropriate research methodology, the empirical study conduction, the results analysis and discussion.
  The structure of the work is determined by the goal and objectives of this study and consists of two main chapters. Chapter 1 lays the theoretical foundation, exploring concepts related to investments, international portfolio investing, and approaches to managing investment portfolios during crises. Chapter 2 delves into the empirical analysis, presenting the research methodology, discussion of results, and limitations, followed by directions for future research. The work also contains an introduction, conclusion, list of references and appendices.
  The results of analysis show that the diversification level of international investment portfolio across industries, assets and countries of investment vary depending on the type of crisis. Portfolios with decreased diversification during times of crisis demonstrate higher portfolio returns, however, the area of concentration (type of assets, industries, geography of investments) depends on the type of crisis. The structure of assets in a portfolio undergoes the most substantial changes during financial crises. The international structure of a portfolio changes the most during geopolitical crises. However, contrary to expectations, the structure across industries does not change the most during the pandemic crisis, but in times of geopolitical instability. Noteworthy observations included the pronounced changes in portfolio structure across industries across all crisis periods, signifying a strategic emphasis on sectoral realignment to adapt to shifting market dynamics.
  Trends identified through the empirical study provide actionable insights for portfolio managers and investors navigating turbulent market environments. Portfolio managers can leverage these insights to revise their portfolio allocations, optimise investment outcomes and enhance portfolio resilience. By aligning portfolio diversification strategies with crisis dynamics, investors can better position themselves to mitigate risk and capitalise on emerging opportunities.
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.language.iso
metadata.value: ru
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Инвестиции
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: инвестиционный портфель
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: экономический кризис
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: финансовый кризис
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: геополитический кризис
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: пандемия
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: диверсификация
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: управление активами
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Investment
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: investment portfolio
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: economic crisis
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: financial crisis
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: geopolitical crisis
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: pandemic crisis
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: diversification
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: asset management
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title
metadata.value: Managing International Investment Portfolios during Economic Crises
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title.alternative
metadata.value: Управление международным инвестиционным портфелем во время экономического кризиса
metadata.lang: ru_RU
resources.filename: Managing_international_investment_portfolios_during_economic_crises_AKorolkova.pdf
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/45788/2/Managing_international_investment_portfolios_during_economic_crises_AKorolkova.pdf
resources.format: Adobe PDF
resources.description: Article
resources.size: 836,48 kB
resources.filename: reviewSV_Scientific_Advisor_Korolkova.pdf
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/45788/3/reviewSV_Scientific_Advisor_Korolkova.pdf
resources.format: Adobe PDF
resources.description: ReviewSV
resources.size: 106,13 kB