title: Financial contagion effect: systemic risk transmission analysis
metadata.name: dc.contributor.advisor
metadata.value: Окулов Виталий Леонидович
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.advisor
metadata.value: Okulov Vitalij Leonidovic
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Лисовская Полина Александровна
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Lisovskaa Polina Aleksandrovna
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.contributor.editor
metadata.value: Лукьянова Анна Евгеньевна
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.editor
metadata.value: Lukanova Anna Evgenevna
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.date.accessioned
metadata.value: 2021-04-07T21:01:33Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.available
metadata.value: 2021-04-07T21:01:33Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.issued
metadata.value: 2020
metadata.name: dc.identifier.other
metadata.value: 054300
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.identifier.uri
metadata.value: http://hdl.handle.net/11701/27238
metadata.lang: -
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: В условиях глобализации распространение кризисных явлений, приводящих к потрясениям в мировой финансовой системе, стало носить молниеносный и всеобщий характер. Подобное явление получило название финансового заражения. В периоды глобальных кризисных ситуаций, таких как распространение на весь мир Азиатского кризиса 1997 года, глобальный кризис 2008-2009 годов, а также на фоне беспрецедентной волатильности на финансовых рынках в марте 2020 года изучение эффекта заражения становится как никогда актуальным. Основной целью данной работы является выявление и количественная оценка финансового заражения на примере рынков России и США. В работе приводится анализ современных российских и зарубежных исследований и аналитических обзоров Всемирного Банка, Центральных Банков России и Европы, Федеральной Резервной Системы США. В качестве инструмента количественной оценки финансового заражения как эффекта широкого распространения системного риска применяется композитный индикатор системного стресса (CISS), предложенный Европейским Центральным Банком в 2012 году. Выявленные в ходе исследования проявления эффекта заражения на рынках России и США подчеркивают необходимость мониторинга состояния финансовой системы с точки зрения распространения системного риска и учета глобальных системных стрессов, которые не оставляют незатронутым ни один сегмент экономической системы.
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: In the era of globalization, crises spillovers that lead to shocks in the global financial system have become rapid and pervasive. This phenomenon is called financial contagion. In the times of global crises such as the worldwide spread of the Asian crisis of 1997, the global crisis of 2008-2009, as well as the unprecedented volatility in financial markets in March 2020, the contagion research becomes more relevant than ever. The main goal of this work is to identify and quantify financial contagion in the case of Russia and the USA. The paper provides an analysis of modern Russian and foreign studies and analytical reviews of the World Bank, Central Banks of Russia and Europe and the US Federal Reserve System. The composite indicator of systemic stress (CISS) proposed by the European Central Bank in 2012 is used as a tool for quantifying financial contagion as an effect of widespread systemic risk. The periods of contagion of Russian and USA markets identified in the research emphasize the need of monitoring the state of the financial system in terms of the spillover of systemic risk and considering global systemic stresses that do not leave any segment of the economic system unaffected.
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.language.iso
metadata.value: ru
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Финансовое заражение
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: системный риск
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: композитный индикатор системного стресса
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: трансмиссия системного риска
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Financial contagion
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: systemic risk
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: composite indicator of systemic stress
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: transmission of systemic risk
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title
metadata.value: Financial contagion effect: systemic risk transmission analysis
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title.alternative
metadata.value: Эффект финансового заражения: анализ трансмиссии системного риска
metadata.lang: ru_RU
resources.filename: VKR_Lisovskaa_PA.pdf
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/27238/1/VKR_Lisovskaa_PA.pdf
resources.format: Adobe PDF
resources.description: Article
resources.size: 2,53 MB
resources.filename: reviewSV_Otzyv_NR_Lisovskaa.docx
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/27238/2/reviewSV_Otzyv_NR_Lisovskaa.docx
resources.format: Microsoft Word XML
resources.description: ReviewSV
resources.size: 32,95 kB