title: A Study of Volatility Among Different Stablecoins Groups
metadata.name: dc.contributor.advisor
metadata.value: Бухвалов Александр Васильевич
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.advisor
metadata.value: Buhvalov Aleksandr Vasilevic
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Смирнова Виталина Алексеевна
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Smirnova Vitalina Alekseevna
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.contributor.editor
metadata.value: Окулов Виталий Леонидович
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.editor
metadata.value: Okulov Vitalij Leonidovic
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.date.accessioned
metadata.value: 2023-07-26T12:58:47Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.available
metadata.value: 2023-07-26T12:58:47Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.issued
metadata.value: 2023
metadata.name: dc.identifier.other
metadata.value: 076684
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.identifier.uri
metadata.value: http://hdl.handle.net/11701/43417
metadata.lang: -
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: Стейблкоины — особые криптовалюты, главная идея которых заключается в стабильной стоимости — могут помочь нестабильным традиционным криптовалютам существовать в большем равновесии. Однако, это возможно только если сами стейблкоины не испытывают сильной волатильности. Целью данной выпускной квалификационной работы является выявление характеристик структуры стейблкоина,
  влияющих на его волатильность. Для достижения этой цели была рассмотрена специфика стейблкоинов, собрана информация о ценах выбранных для анализа стейблкоинов, выдвинуты гипотезы о характеристиках, влияющих на волатильность, с помощью GARCH-моделей смоделирована условная волатильность и проведено сравнение при помощи визуальных и статистических методов. В работе рассматривается влияние вида стейблкоина, типа его контроля и степени раскрытия информации на условную волатильность в три кризисных и три спокойных периода, которые имели место быть на рынке криптовалют за последний год. По результатам исследования подтвердились гипотезы о меньшей волатильности централизованных и обеспеченных вне блокчейна стейблкоинов, и была опровергнута гипотеза о меньшей волатильности стейблкоинов с высокой прозрачностью информации. В конце работы сформулирована практическая применимость результатов.
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: Stablecoins — special cryptocurrencies whose main idea is stable value — can help volatile traditional cryptocurrencies to exist in a greater equilibrium. However, this is only possible if the stablecoins do not experience much volatility. This final qualification paper aims to identify the characteristics of the structure of stablecoins,
  influencing their volatility. To achieve this goal, the specifics of stablecoins were considered, information about the prices of the selected for analysis stablecoins was collected, hypotheses about the characteristics influencing the volatility were made, the conditional volatility was simulated using GARCH models and a comparison using visual and statistical methods was carried out. The paper examines the effect of the type of stablecoin, its type of control and the degree of disclosure on conditional volatility during the three crises and three quiet periods that have occurred in the cryptocurrency market over the past year. The results confirmed the hypotheses of lower volatility for centralised and off-blockchain secured stablecoins and refuted the hypothesis of lower volatility for highly transparent stablecoins. At the end of the paper, the practical applicability of the results is formulated.
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.language.iso
metadata.value: ru
metadata.name: dc.subject
metadata.value: стейблкоины
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: криптовалюты
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: волатильность
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: моделирование волатильности
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: сравнение стейблкоинов
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: stablecoins
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: cryptocurrencies
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: volatility
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: volatility modelling
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: comparison of stabelcoins
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title
metadata.value: A Study of Volatility Among Different Stablecoins Groups
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title.alternative
metadata.value: Исследование волатильности различных групп стейблкоинов
metadata.lang: ru_RU
resources.filename: VKR_Smirnova_VA.pdf
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/43417/2/VKR_Smirnova_VA.pdf
resources.format: Adobe PDF
resources.description: Article
resources.size: 1,88 MB
resources.filename: reviewSV_Otzyv_Smirnova.pdf
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/43417/3/reviewSV_Otzyv_Smirnova.pdf
resources.format: Adobe PDF
resources.description: ReviewSV
resources.size: 128,66 kB