title: Application of stochastic models to financial products
metadata.name: dc.contributor.advisor
metadata.value: Клещев Александр Игоревич
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.advisor
metadata.value: Klesev Aleksandr Igorevic
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Новгородцев Виталий Александрович
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Novgorodcev Vitalij Aleksandrovic
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.contributor.editor
metadata.value: Кумачева Сурия Шакировна
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.editor
metadata.value: Kumaceva Suria Sakirovna
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.date.accessioned
metadata.value: 2023-04-06T21:48:34Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.available
metadata.value: 2023-04-06T21:48:34Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.issued
metadata.value: 2022
metadata.name: dc.identifier.other
metadata.value: 056062
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.identifier.uri
metadata.value: http://hdl.handle.net/11701/39777
metadata.lang: -
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: В данной работе исследуется применение стохастических моделей Блэка-Шоулза, Хестона и Бейтса к финансовым продуктам на примере структурных нот с целью определения их справедливой стоимости.  Некоторые структурные ноты зависят от группы акций, поэтому для моделирования их стоимостей применяются многомерные модели.  Для моделирования исторических путей в многомерной модели Хестона используется MQE метод - многомерный квадратично-экспоненциальный метод. В случае многомерной модели Бейтса возникает трудность в моделировании совместной динамики прыжков генерируемых совокупностью пуассоновских процессов. Автором предложен подход для решения этого вопроса. В результате работы были откалиброваны многомерные модели, которые потом были применены к оцениванию структурных нот. Проведен сравнительный анализ эффективности применения этих моделей.
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: This paper examines the application of the Black-Scholes, Heston and Bates stochastic models to financial products using structured notes as an example in order to determine their fair value. Some structural notes are group-specific, so multivariate models are used to model their values. To model historical paths in the multivariate Heston model, the MQE method is used - a multivariate quadratic-exponential method. In the case of the multidimensional Bates model, a difficulty arises in modeling the joint dynamics of jumps generated by a set of Poisson processes. The author proposes an approach to solve this issue. As a result of the work, multidimensional models were calibrated, which were then applied to the evaluation of structural notes. A comparative analysis of the effectiveness of these models is carried out.
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.language.iso
metadata.value: ru
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Справедливая стоимость финансовых продуктов
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Модель Блэка-Шоулза
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: модель Хестона
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: модель Бейтса
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: многомерные процессы
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: оценивание опционов
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: COS метод
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: структурная нота
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: MQE метод
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Fair value of financial products
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Black-Scholes model
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Heston model
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Bates model
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: multidimensional processes
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: option pricing
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: COS method
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: structural note
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: MQE method
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title
metadata.value: Application of stochastic models to financial products
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title.alternative
metadata.value: Применение стохастических моделей к финансовым продуктам
metadata.lang: ru_RU
resources.filename: Novgorodcev_dissertacia.pdf
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/39777/2/Novgorodcev_dissertacia.pdf
resources.format: Adobe PDF
resources.description: Article
resources.size: 842,48 kB
resources.filename: reviewSV_otzyv_Novgorodcev.pdf
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/39777/3/reviewSV_otzyv_Novgorodcev.pdf
resources.format: Adobe PDF
resources.description: ReviewSV
resources.size: 116,95 kB
resources.filename: reviewSV_st056062_Novgorodcev_Vitalij_Aleksandrovic_(supervisor)(Ru).txt
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/39777/4/reviewSV_st056062_Novgorodcev_Vitalij_Aleksandrovic_%28supervisor%29%28Ru%29.txt
resources.format: Text
resources.description: ReviewSV
resources.size: 5,64 kB