title: Predicting Russian Exchange Rates Under Behavioral Uncertainty
metadata.name: dc.contributor.advisor
metadata.value: Осинская Анна Юрьевна
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Никифорова Анна Анатольевна
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Nikiforova Anna
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.contributor.editor
metadata.value: Лукьянова Анна Евгеньевна
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.editor
metadata.value: Lukianova Anna Evgenevnа
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.date.accessioned
metadata.value: 2018-07-26T15:17:07Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.available
metadata.value: 2018-07-26T15:17:07Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.issued
metadata.value: 2018
metadata.name: dc.identifier.other
metadata.value: 011739
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.identifier.uri
metadata.value: http://hdl.handle.net/11701/12127
metadata.lang: -
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: Исследовательский вопрос: «Как отклонения от рациональных ожиданий меняют предсказуемость и прогноз российского валютного рынка?»  Научно-исследовательские цели:  1. Обзор существующих тенденций в области поведенческих финансов.  2. Анализ и обзор эконометрических моделей и тестов, которые используются в работе.  3. Включение поведенческих отклонений в существующие модели.  4. Измерение эффективности прогнозирования и интерпретация результатов.  Главные результаты:  1.Рассмотрение предположений об иррациональности, включенных в квантильную регрессию подходит для российского валютного рынка.  2.Предположения об иррациональном поведении инвесторов могут повысить предсказуемость обменных курсов в России, но их предсказательная способная достаточно низкая.  3. Рассмотрение иррационального поведения инвесторов оказывает влияние на будущий прогноз доходности российских обменных курсов.  4. Российский валютный рынок слабоэффективен.
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: Research question: "How departures from rational expectations shift predictability and forecast of the Russian currency market?"  Research objectives:  1. Review of existing behavioural finance biases and their systematization.  2. Analysis and review of econometric models and tests which are used in the paper.  3. Incorporating behavioural biases into existing models.  4.Forecasting performance measurement and interpretation of the results  Main findings:   1.Consideration of irrationality assumptions incorporated into Quantile Regression is proven to be appropriate for the Russian Exchange market.  2.Assumptions of irrational behaviour of investors can increase predictability of the Russian exchange rates but their predictive power in many cases is relevantly low.  3.Consideration of irrational behaviour of investors have an impact on future forecast of Russian exchange rates returns.  4.Russian currency market is weakly efficient.
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.language.iso
metadata.value: ru
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Курс валют
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Поведенческие финансы
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Гипотеза эффективного рынка
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Случайное блуждание
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Тест отношения дисперсий
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Квантильная регрессия.
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Exchange rates
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Behavioural finance
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Efficient market Hypothesis
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Random Walk
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Variance Ratio test
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Quantile Regression.
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title
metadata.value: Predicting Russian Exchange Rates Under Behavioral Uncertainty
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title.alternative
metadata.value: Прогнозирование курса валют в условиях поведенческой неопределенности
metadata.lang: ru_RU
resources.filename: mthesis_Nikiforova.pdf
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/12127/1/mthesis_Nikiforova.pdf
resources.format: Adobe PDF
resources.description: Article
resources.size: 444,68 kB
resources.filename: reviewSV_Scientific_Advisor_Nikiforova_Anna.doc
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/12127/2/reviewSV_Scientific_Advisor_Nikiforova_Anna.doc
resources.format: Microsoft Word
resources.description: ReviewSV
resources.size: 52,5 kB
resources.filename: reviewSV_Nikiforova.pdf
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/12127/3/reviewSV_Nikiforova.pdf
resources.format: Adobe PDF
resources.description: ReviewRev
resources.size: 583,14 kB