title: Relationship between loan loss provisions and bank financial measures before loan loss provisions: practices of Russian banks
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Vladimirov, Dmitrii S.
metadata.lang: -
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Владимиров, Д. С.
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.accessioned
metadata.value: 2015-07-01T09:59:33Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.available
metadata.value: 2015-07-01T09:59:33Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.issued
metadata.value: 2015
metadata.lang: -
metadata.name: dc.identifier.uri
metadata.value: http://hdl.handle.net/11701/1617
metadata.lang: -
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: The goal: To assess whether Russian banks adjust loan loss provisions via discretionary component, to identify underlying motives for these adjustments and propose managerial applications on the basis of obtained results.
  The objectives: 
  •	To scrutinize the grounds of loan loss provisioning regulation in Russia and provide the evidence of presence of managerial discretion over estimation of provisions.
  •	To analyze the motivation for adjusting loan loss provisions for Russian banks and provide an overview of research papers devoted to such adjustment practices worldwide  
  •	To conduct an empirical study to examine whether Russian banks use discretion in provisions’ estimation and what is the key underlying motivation 
  •	To analyze the obtained results and deduce inferences.
  Main results: Russian banks tend to adjust loan loss provisions via discretionary component; the key motivation for such practices is income smoothing rather than capital management
  Banks that systematically have income before taxes and provisions to gross assets ratio lower than industry median and banks whose deviation of income before taxes and provisions to gross assets ratio from industry median is the greatest are found to be especially prone to understating of loan loss provisions.
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.language.iso
metadata.value: English
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.publisher
metadata.value: Saint Petersburg University, Graduate School of Management, Master in Corporate Finance Program
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: loan loss provisions
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: income smoothing
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: capital management
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: banking sector
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: резервы на возможные потери по ссудам
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: "сглаживание” прибыли
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: управление капиталом
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: банковский сектор
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title
metadata.value: Relationship between loan loss provisions and bank financial measures before loan loss provisions: practices of Russian banks
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title.alternative
metadata.value: Взаимосвязь резервов на возможные потери по ссудам с показателями банковской деятельности до учета резервов: практика российских банков
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.type
metadata.value: Thesis
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.description.altabstract
metadata.value: Цель работы: определить, корректируют ли российиские банки резервы на возможные потери по ссудам не по соображениям кредитного риска, идентифицировать основную мотивацию этой практики и сформулировать рекомендации на основе полученных результатов.
  Задачи:
  •	Изучить основы создания резервов на возможные потери по ссудам в России и показать, что банки имеют техническую возможность корректировать резервы не по соображениям кредитного риска
  •	Проанализировать мотивацию российских банков к корректировке резервов не по соображниям кредитного риска и сделать обзор научных работ, посвященных подобным практикам на глобальном уровне
  •	Провести эмпирическое исследование с целью выявления, корректируют ли российиские банки резервы на возможные потери по ссудам не по соображениям кредитного риска, и какова основная мотивация этой практики
  •	Провести анализ полученных результатов и сделать выводы
  Основные результаты: Банки, оперирующие на российском рынке, имеют тенденцию к корректированию резервов на возможные потери по ссудам не по соображениям кредитного риска; главной мотивацией к этому является “сглаживание” прибыли, а не управление капиталом. 
  Банки, которые систематически имеют соотношение прибыли до налогов и резервов к активам ниже, чем медиана по отрасли, а также банки, у которых соотношение прибыли до налогов и резервов к активам имеет наибольшую девиацию от медианы по отрасли, имеют наибольшую тенденцию к занижению резервов.
metadata.lang: en_GB
resources.filename: Владимиров_Referee_Review.pdf
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/1617/3/%d0%92%d0%bb%d0%b0%d0%b4%d0%b8%d0%bc%d0%b8%d1%80%d0%be%d0%b2_Referee_Review.pdf
resources.format: Adobe PDF
resources.size: 304,25 kB
resources.filename: Владимиров_Sc_Adv_Reference.pdf
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/1617/4/%d0%92%d0%bb%d0%b0%d0%b4%d0%b8%d0%bc%d0%b8%d1%80%d0%be%d0%b2_Sc_Adv_Reference.pdf
resources.format: Adobe PDF
resources.size: 450,11 kB
resources.filename: Relationship between loan loss provisions and bank financial measures before loan loss provisions_ practices of Russian banks [master's thesis MCF] – ВШМ СПбГУ – Vivald.html
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/1617/7/Relationship%20between%20loan%20loss%20provisions%20and%20bank%20financial%20measures%20before%20loan%20loss%20provisions_%20practices%20of%20Russian%20banks%20%5bmaster%27s%20thesis%20MCF%5d%20%e2%80%93%20%d0%92%d0%a8%d0%9c%20%d0%a1%d0%9f%d0%b1%d0%93%d0%a3%20%e2%80%93%20Vivald.html
resources.format: Full Text available in Vivaldi
resources.size: 33,16 kB