title: Study of the Applicability of Models for Short-Term Returns: Evidence from Japan's Stock Market
metadata.name: dc.contributor.advisor
metadata.value: Рыбакова Мария Сергеевна
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.advisor
metadata.value: Rybakova Maria Sergeevna
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Уразбахтин Денис Рифхатович
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Urazbahtin Denis Rifhatovic
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.contributor.editor
metadata.value: Андрианов Александр Юрьевич
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.editor
metadata.value: Andrianov Aleksandr Urevic
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.date.accessioned
metadata.value: 2021-04-07T21:00:51Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.available
metadata.value: 2021-04-07T21:00:51Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.issued
metadata.value: 2020
metadata.name: dc.identifier.other
metadata.value: 030648
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.identifier.uri
metadata.value: http://hdl.handle.net/11701/27185
metadata.lang: -
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: Эта магистерская работа посвящена изучению применимости различных моделей ценообразования активов для оценки краткосрочной доходности акций на японском фондовом рынке. Для этого CAPM, две спецификации интертемпорального CAPM, 3-факторная и 5-факторная модели Фама-Френча сравниваются между собой. Данные с рынка США указывают на превосходство ICAPM над тремя другими моделями. Тем не менее, эмпирические данные указывают на то, что на самом деле трехфакторная модель Фама-Френча является наилучшей моделью для оценки краткосрочной доходности на японском фондовом рынке. Кроме того, было показано, что первоначальные доказательства в пользу  интертемпоральной CAPM не были достоверными даже пдля рынка США.
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: This master thesis is dedicated to studying the applicability of different asset pricing models to estimating short-term stock returns on the Japanese stock market. For this purpose, CAPM, two specifications of Intertemporal CAPM, 3-factor and 5-factor Fama-French models are compared. Evidence from the USA market indicated the superiority of ICAPM over the other 3 model. However, empirical evidences indicate that in fact 3-factor Fama-French model is the best specified model for short-term return estimation on the Japanese stock market. In addition, it was shown that initial evidences in favour of ICAPM were not robust even on the USA data.
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.language.iso
metadata.value: ru
metadata.name: dc.subject
metadata.value: CAPM
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: ICAPM
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Интемпоральная CAPM
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Модель Фамы-Френча
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Японский фондовый рынок
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: CAPM
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: ICAPM
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Intertemporal CAPM
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Fama-French model
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Japanese Stock Market
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title
metadata.value: Study of the Applicability of Models for Short-Term Returns: Evidence from Japan's Stock Market
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title.alternative
metadata.value: Исследование применимости моделей оценки краткосрочной доходности: пример фондового рынка Японии
metadata.lang: ru_RU
resources.filename: Urazbahtin_D.R._VKR.docx
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/27185/1/Urazbahtin_D.R._VKR.docx
resources.format: Microsoft Word XML
resources.description: Article
resources.size: 1,8 MB
resources.filename: reviewSV_Scientific_advisors_review_Urazbakhtin.pdf
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/27185/2/reviewSV_Scientific_advisors_review_Urazbakhtin.pdf
resources.format: Adobe PDF
resources.description: ReviewSV
resources.size: 554,46 kB