title: A covenant in a credit agreement as a tool to manage the credit risk of the borrower: Real options analysis
metadata.name: dc.contributor.advisor
metadata.value: Окулов Виталий Леонидович
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Сон Альберт Валерьевич
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Son Albert
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.contributor.editor
metadata.value: Пустовалова Татьяна Александровна
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.editor
metadata.value: Pustovalova Tatiana Аleksаndrovnа
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.date.accessioned
metadata.value: 2018-07-25T20:11:35Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.available
metadata.value: 2018-07-25T20:11:35Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.issued
metadata.value: 2017
metadata.name: dc.identifier.other
metadata.value: 032060
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.identifier.uri
metadata.value: http://hdl.handle.net/11701/10960
metadata.lang: -
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: Данная работа посвящена применению банковских ковенантов в управлении кредитными рисками заемщиков. В исследовании рассмотрена проблема неопределенности величины, на которую можно снизить процентную ставку при включении ковенанта в кредитный договор. Цель работы – разработать метод количественной оценки потенциала снижения процентной ставки. Итогом работы стал метод, основанный на оценке ценности ковенанта как реального опциона. Также было обнаружено, что ковенант действительно увеличивает ожидаемую ценность займов, снижает риски её колебаний, а размер потенциала имеет прямую зависимость от жесткости потенциала.
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: This thesis is focused on application of bank covenants in credit risk management. It examined the uncertainty of an amount by which an interest rate on a loan can be reduced if a covenant is included in the credit agreement. The aim was to develop a method of quantifying the potential decrease in the rate. The study resulted in a method based on real options valuation of a covenant. It was also discovered that a covenant does practically enhance expected value of a loan, lower risks of its fluctuations while a covenant’s tightness positively impacts the scale of potential reduction in an interest rate.
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.language.iso
metadata.value: ru
metadata.name: dc.subject
metadata.value: ковенант
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: банк
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: кредитный риск
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: оценка
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: реальный опцион
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: covenant
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: bank
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: credit risk
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: valuation
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: real option
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title
metadata.value: A covenant in a credit agreement as a tool to manage the credit risk of the borrower: Real options analysis
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title.alternative
metadata.value: Ковенант в кредитном договоре как инструмент управления кредитным риском заемщика: метод реальных опционов
metadata.lang: ru_RU
resources.filename: VKR.docx
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/10960/1/VKR.docx
resources.format: Microsoft Word XML
resources.description: Article
resources.size: 205,51 kB
resources.filename: reviewSV_otzyv_Son.docx
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/10960/2/reviewSV_otzyv_Son.docx
resources.format: Microsoft Word XML
resources.description: ReviewSV
resources.size: 29,25 kB
resources.filename: reviewSV_Recenziya_Son.pdf
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/10960/3/reviewSV_Recenziya_Son.pdf
resources.format: Adobe PDF
resources.description: ReviewRev
resources.size: 101,96 kB