title: Economic-probabilistic approach to evaluation of development projects: case of OJSC “Sberbank”
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Sitdikova, Galiya T.
metadata.lang: -
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Ситдикова, Г. Т.
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.accessioned
metadata.value: 2015-07-01T09:32:58Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.available
metadata.value: 2015-07-01T09:32:58Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.issued
metadata.value: 2015
metadata.lang: -
metadata.name: dc.identifier.uri
metadata.value: http://hdl.handle.net/11701/1613
metadata.lang: -
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: Recently, intense competition and ever-changing economic conditions revitalize concepts of scarcity, choice, and uncertainty. As in order to create economic value and competitive advantage companies need to choose in uncertain environment between projects competing for scarce resources. These circumstances bring the process of project selection/prioritization and questions of capital budgeting to the level of strategic decision-making. 
  The goal of the master thesis was to develop methodology for evaluation of development projects which incorporates their specifics and related uncertainties. Developed methodology should become for OJSC “Sberbank” the instrument of making objective resource allocation decisions and amend one of the weaknesses of the bank which lies in lack of standardization and scalability. In order to achieve this goal the following objectives were determined: 1) Define specifics and distinctive features of development projects; 2) Analyze current existing project evaluation techniques; 3) Develop methodology for project selection; 4) Test proposed methodology on existing projects of OJSC “Sberbank”. 
  The hybrid methodology was proposed which contains economic dimension as well as probabilistic. This structure and combination of dimensions allows overcoming limitations of both methods and capitalizing on synergy effect. It clarifies the extent to which the effectiveness indicator is associated with uncertainty with the cost of quality updates into the existing Cost Management System and provides substantial background for underlying the Monte-Carlo modeling assumptions and their probability distributions. Probabilistic dimension and Monte- Carlo Modeling in turn enhances traditional methods by providing comprehensive insight into the uncertainty which goes with inputs of the model, accounts interdependencies between the inputs and mitigates drawbacks of other uncertainty analysis methods such as sensitivity and scenario analysis.
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.language.iso
metadata.value: English
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.publisher
metadata.value: Saint Petersburg University, Graduate School of Management, Master in Corporate Finance Program
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: development project
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: evaluation methodology
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Monte-Carlo modeling
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: costs of quality
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: risk and uncertainty
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: competitive advantage
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: capital budgeting
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Sberbank
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: проект развития
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: методология оценки
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: моделирование Монте-Карло
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: затраты на качество
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: конкурентные приимущества
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: риск и неопределенность
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: капитальные вложения
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title
metadata.value: Economic-probabilistic approach to evaluation of development projects: case of OJSC “Sberbank”
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title.alternative
metadata.value: Экономико-вероятностная модель оценки проектов развития: кейс ОАО “Сбербанк”
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.type
metadata.value: Thesis
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.description.altabstract
metadata.value: В последнее время интенсификация конкуренции и постоянно меняющиеся экономические условия возродили интерес к концепциям ограниченности ресурсов, выбора и неопределенности. В целях повышения ценности и конкурентоспособности компаниям необходимо делать выбор между проектами, которые конкурируют за дефицитные ресурсы, в условиях повышенной неопределенности окружающей среды. Эти обстоятельства выводят процесс отбора/приоритезации проектов и вопросы капитальных вложений на уровень принятия стратегических решений. 
  Цель магистерской диссертации заключалась в разработке методологии для оценки проектов развития, которая бы учитывала их специфику и связанные с ними неопределенность и риски. Предполагается, что разработанная методология станет для “Сбербанка” инструментом принятия решений о распределении ограниченных ресурсов и нивелирует одну из слабых сторон банка, которая заключается в недостаточной стандартизации и масштабируемости процессов. Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи: 1) Определить особенности и отличительные черты проектов развития; 2) Проанализировать существующие методы оценки проектов; 3) Разработать методологию отбора проектов; 4) Протестировать разработанную методологию на существующих проектах ОАО “Сбербанк”.
  В качестве решения была предложена Гибридная Методология, которая включает в себя экономическое и вероятностное измерения. Данная комбинация позволяет преодолеть ограничения обоих измерений и использовать эффекты от синергии. Экономическое измерение позволяет внести ясность в ассоциируемую с показателем эффективности неопределенность благодаря доработкам в существующей системе управления затратами и использованию затрат на качество в качестве прокси переменной для нематериальных эффектов. Оно создает основу для последующего анализа с помощью имитационного моделирования Монте-Карло. Вероятностное измерение и Монте-Карло моделирование в свою очередь повышает эффективность использования традиционных методов оценки проектов. Оно  предоставляет комплексное понимание неопределенности, которая идет с входными данными модели, учитывает взаимозависимость между переменными и устраняет недостатки других методов анализа, как анализ чувствительности и сценарный анализ.
metadata.lang: en_GB
resources.filename: Ситдикова_Referee_Review.pdf
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/1613/3/%d0%a1%d0%b8%d1%82%d0%b4%d0%b8%d0%ba%d0%be%d0%b2%d0%b0_Referee_Review.pdf
resources.format: Adobe PDF
resources.size: 271,73 kB
resources.filename: Ситдикова_Sc_Adv_Reference.pdf
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/1613/4/%d0%a1%d0%b8%d1%82%d0%b4%d0%b8%d0%ba%d0%be%d0%b2%d0%b0_Sc_Adv_Reference.pdf
resources.format: Adobe PDF
resources.size: 206,68 kB
resources.filename: Economic-probabilistic approach for evaluation of development project_ case of OJSC “Sberbank” master's thesis (MCF) – ВШМ СПбГУ – Vivaldi.html
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/1613/7/Economic-probabilistic%20approach%20for%20evaluation%20of%20development%20project_%20case%20of%20OJSC%20%e2%80%9cSberbank%e2%80%9d%20master%27s%20thesis%20%28MCF%29%20%e2%80%93%20%d0%92%d0%a8%d0%9c%20%d0%a1%d0%9f%d0%b1%d0%93%d0%a3%20%e2%80%93%20Vivaldi.html
resources.format: Full Text available in Vivaldi
resources.size: 33,58 kB