title: The Enterprise Multiple Capital Market Investment Strategy: Effects of Equally Weighting Low-Entreprise Multiple Portfolios by Industries on Total Return and Risk
metadata.name: dc.contributor.advisor
metadata.value: Рыбакова Мария Сергеевна
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.advisor
metadata.value: Rybakova Maria Sergeevna
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Бомке Тило Александр
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Bomke Tilo Aleksandr
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.contributor.editor
metadata.value: Андрианов Александр Юрьевич
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.editor
metadata.value: Andrianov Aleksandr Urevic
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.date.accessioned
metadata.value: 2021-08-07T09:12:07Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.available
metadata.value: 2021-08-07T09:12:07Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.issued
metadata.value: 2021
metadata.name: dc.identifier.other
metadata.value: 082229
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.identifier.uri
metadata.value: http://hdl.handle.net/11701/32607
metadata.lang: -
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: Предметом рассмотрения данной работы является вопрос улучшения показателей риска и доходности инвестиционной стратегии, основанной на мультипликаторах EV и равном взвешивании портфелей по отраслям. В основу работы легли как последние публикации в области стоимостного инвестирования, так и классические теории диверсификации и управления портфеля.
  Проведен анализ портфеля на основе выборки акций компаний из S&P 500 с самыми низкими значениями мультипликатора EV в каждой отрасли, при условии равного веса доли каждой отрасли в портфеле. Далее показатели последнего сравниваются с портфелем, состоящим из акций с самыми низкими значениями мультипликатора EV без учета их принадлежности к конкретным отраслям.
  На основании показателей риска и доходности, таких, как стандартное отклонение и полуотклонение, R2, бета, периодическая доходность и коэффициент Шарпа, был сделан вывод о существенном превосходстве отраслевой стратегии, при этом, несмотря на более высокую корреляцию с доходностью S&P 500, данная стратегия характеризуется более низким уровнем системного и внесистемного риска.
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: This paper aims to improve the popular quantitative low-enterprise multiple investment strategy for capital market stock portfolio management by equally weighting the portfolio by industries. This represents a synthesis of recent publications in the field of value investing on the one hand and classic diversification and portfolio allocation theories on the other.
  The analysis consists of a portfolio simulation based on the S&P 500 in which the lowest EM-stocks of each industry, resulting in equally weighted industries in the portfolio, are selected. The benchmark portfolio consists of a portfolio consisting purely of the lowest EM-stocks, disregarding their industries.
  Based on various risk and return metrics, such as standard- and semi deviation, R2, beta, periodical returns and the Sharpe ratio, it was concluded that the industry-adjusted EM strategy far outperforms the plain EM-strategy in terms of returns at a lower level of systemic and non-systemic risk despite a higher correlation with the S&P 500’s returns.
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.language.iso
metadata.value: ru
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Управление портфеля акций
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: инвестирование на фондовом рынке
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Portfolio management
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: stock market investing
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: enterprise multiple
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: value investing
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title
metadata.value: The Enterprise Multiple Capital Market Investment Strategy: Effects of Equally Weighting Low-Entreprise Multiple Portfolios by Industries on Total Return and Risk
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title.alternative
metadata.value: Инвестиционная стратегия на рынках капитала, основанная на мультипликаторах EV: влияние равного взвешивания отраслевых портфелей с низкими мультипликаторами EV на общую доходность и риск
metadata.lang: ru_RU
resources.filename: thesis_Bomke_final.pdf
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/32607/1/thesis_Bomke_final.pdf
resources.format: Adobe PDF
resources.description: Article
resources.size: 3,27 MB
resources.filename: reviewSV_Scientific_advisor_reference.pdf
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/32607/2/reviewSV_Scientific_advisor_reference.pdf
resources.format: Adobe PDF
resources.description: ReviewSV
resources.size: 584,69 kB