title: Analysis of Price Momentum as an Investment Strategy in the Russian Stock Market
metadata.name: dc.contributor.advisor
metadata.value: Бухвалов Александр Васильевич
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.advisor
metadata.value: Buhvalov Aleksandr Vasilevic
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Чернявский Владимир Александрович
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Cernavskij Vladimir Aleksandrovic
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.contributor.editor
metadata.value: Окулов Виталий Леонидович
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.editor
metadata.value: Okulov Vitalij Leonidovic
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.date.accessioned
metadata.value: 2024-07-25T11:48:40Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.available
metadata.value: 2024-07-25T11:48:40Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.issued
metadata.value: 2024
metadata.name: dc.identifier.other
metadata.value: 079623
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.identifier.uri
metadata.value: http://hdl.handle.net/11701/46054
metadata.lang: -
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: В статье исследуются инвестиционные стратегии ценового импульса на российском фондовом рынке. Актуальность темы обусловлена необходимостью предложить частным инвесторам новый подход к инвестированию. По итогу разработка новой стратегии и последующая оценка результатов могут дать новые инсайты относительно рисков и возможностей, связанных с использованием такой стратегии на российском фондовом рынке.
  Изучение научной литературы показало, что данная тема достаточно распространена среди зарубежных ученых, однако на российском фондовом рынке подобных исследований еще не проводилось. В ходе достижения поставленной цели - оценка доходности и риска инвестиционных стратегий ценового импульса на российском фондовом рынке, был выполнен ряд задач. Прежде всего были составлены 2 выборки по индексу МосБиржи и широкому индексу МосБиржи. Затем были проанализированы различные стратегии, основанные на эффекте импульса, а затем лучшие были отобраны для составления портфеля по каждой выборке. 
  Результаты анализа показали, что инвестиционная стратегия по выборке из акций индекса МосБиржи была эффективна до 2022 года, а после потеряла эффективность в соответствии с утверждениями множества авторов о неэффективности импульсных стратегий в кризисные времена. В то же время портфель по выборке из расширенного индекса МосБиржи показал противоположную динамику результатов, повысив свои результаты после событий 2022 года. Однако, даже с улучшением доходности, риск данного портфеля оказался неоправданно высок. Для использования инвестиционных стратегий, основанных на эффекте импульса, необходимо дальнейшее наблюдение за российским фондовым рынком.
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: The article examines investment strategies of price momentum in the Russian stock market. The relevance of the topic is due to the need to offer private investors a new approach to investing. As a result, the development of a new strategy and subsequent evaluation of the results can provide new insights regarding the risks and opportunities associated with the use of such a strategy on the Russian stock market.
  A study of the scientific literature showed that this topic is quite widespread among foreign scientists, but similar studies have not yet been conducted on the Russian stock market. In achieving the goal - assessing the profitability and risk of investment strategies of price momentum on the Russian stock market, a number of tasks were completed. First of all, 2 samples were compiled based on the Moscow Exchange index and the broad Moscow Exchange index. Various strategies based on the momentum effect were then analyzed and the best ones were then selected to construct a portfolio for each sample.
  The results of the analysis showed that the investment strategy based on a sample of shares of the Moscow Exchange index was effective until 2022, and then lost effectiveness in accordance with the statements of many authors about the ineffectiveness of impulse strategies in times of crisis. At the same time, the portfolio sampled from the expanded Moscow Exchange index showed the opposite dynamics of results, increasing its results after the events of 2022. However, even with the improvement in profitability, the risk of this portfolio turned out to be unreasonably high. To use investment strategies based on the momentum effect, further observation of the Russian stock market is necessary.
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.language.iso
metadata.value: ru
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Эффект импульса
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: инвестиционные стратегии
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: оценка инвестиционных стратегий
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: российский фондовый рынок
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Price momentum effect
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: investment strategies
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: assessment of investment strategies
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Russian stock market
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title
metadata.value: Analysis of Price Momentum as an Investment Strategy in the Russian Stock Market
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title.alternative
metadata.value: Анализ инвестиционной стратегии ценового импульса на российском фондовом рынке
metadata.lang: ru_RU
resources.filename: VKR_Cernavskij_p.pdf
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/46054/2/VKR_Cernavskij_p.pdf
resources.format: Adobe PDF
resources.description: Article
resources.size: 1,1 MB
resources.filename: reviewSV_Otzyv_VKR_Cernavskij.pdf
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/46054/3/reviewSV_Otzyv_VKR_Cernavskij.pdf
resources.format: Adobe PDF
resources.description: ReviewSV
resources.size: 125,94 kB