title: Research of RUB/CNY Exchange Rate Volatility
metadata.name: dc.contributor.advisor
metadata.value: Бухвалов Александр Васильевич
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.advisor
metadata.value: Buhvalov Aleksandr Vasilevic
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Демкович Андриан Богданович
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Demkovic Andrian Bogdanovic
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.contributor.editor
metadata.value: Окулов Виталий Леонидович
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.editor
metadata.value: Okulov Vitalij Leonidovic
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.date.accessioned
metadata.value: 2023-07-26T12:58:52Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.available
metadata.value: 2023-07-26T12:58:52Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.issued
metadata.value: 2023
metadata.name: dc.identifier.other
metadata.value: 078178
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.identifier.uri
metadata.value: http://hdl.handle.net/11701/43448
metadata.lang: -
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: Цель работы: модифицировать модель прогнозирования точек изменения волатильности и проверить, применима ли модель для прогнозирования валютной пары RUB/CNY.
  Основные задачи: проанализировать теоретические и эмпирические исследования волатильности на валютных рынках; проанализировать научные работы, в которых изучалась взаимосвязь волатильности и ликвидности; найти подходящую для работы модель, изучить методологию исследования; модифицировать модель; осуществить поиск данных; провести эконометрический анализ данных; проанализировать полученные результаты; сформулировать выводы по работе.
  Основные результаты:
  1.	Определены факторы, влияющие на волатильность валютных курсов: уровень цен (инфляция), процентные ставки и торговый баланс. 
  2.	Доказано, что волатильность может быть использована в качестве косвенного показателя ликвидности.
  3.	Произведена модификация модели, предложенной в статье «Применение Logit-модели для прогнозирования волатильности валютного курса». Были введены новые объясняющие переменные.
  4.	Результаты прогнозирования показали, что предложенная модель не является «хорошей» для осуществления прогнозирования волатильности обменного курса RUB/CNY.
  5.	Возможные причины получения такого результата: специфика валютной пары RUB/CNY (частое вмешательство со стороны Центральных Банков в обеих странах); асимметричность информации на финансовых рынках.
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: Goal: to modify the model for predicting volatility change points and to check whether the model is applicable for predicting the currency pair RUB/CNY.
  Main objectives: to analyze theoretical and empirical studies of volatility in currency markets; to analyze scientific papers that have studied the relationship between volatility and liquidity; to find a suitable model for the work, to study the research methodology; to modify the model; to conduct data search; to conduct econometric analysis of data; to analyze the results; to draw conclusions on the work.
  Main results:
  1.      Factors affecting the volatility of exchange rates were identified: price level (inflation), interest rates and trade balance. 
  2.	It is proved that volatility can be used as indirect indicator of liquidity.
  3.	The model proposed in the article "Application of Logit-model for forecasting exchange rate volatility" has been modified. New explanatory variables have been introduced.
  4.	Forecasting results show that the proposed model is not "good" for forecasting exchange rate volatility of RUB/CNY.
  5.	Possible reasons for this result: the specifics of the currency pair RUB/CNY (frequent intervention by the Central Banks in both countries); asymmetric information in the financial markets.
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.language.iso
metadata.value: ru
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Волатильность
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Валютные курсы
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Ликвидность
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Модели Прогнозирования
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Микроструктура рынка
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Внебиржевые рынки
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Volatility
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Currency Rates
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Liquidity
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Forecasting Models
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Market Microstructure
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: OTC Markets
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title
metadata.value: Research of RUB/CNY Exchange Rate Volatility
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title.alternative
metadata.value: Исследование Волатильности Обменного Курса RUB/CNY
metadata.lang: ru_RU
resources.filename: Demkovic_A.B._VKR.docx
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/43448/2/Demkovic_A.B._VKR.docx
resources.format: Microsoft Word XML
resources.description: Article
resources.size: 761,46 kB
resources.filename: reviewSV_Otzyv_Demkovic.pdf
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/43448/3/reviewSV_Otzyv_Demkovic.pdf
resources.format: Adobe PDF
resources.description: ReviewSV
resources.size: 160,39 kB