title: Securitisation of mortgage assets on the Russian market
metadata.name: dc.contributor.advisor
metadata.value: Калайда Светлана Александровна
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.advisor
metadata.value: Kalajda Svetlana Aleksandrovna
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Вецак Максим Игоревич
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Vecak Maksim Igorevic
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.contributor.editor
metadata.value: Коршунов Олег Юрьевич
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.contributor.editor
metadata.value: Korsunov Oleg Urevic
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.date.accessioned
metadata.value: 2021-08-01T11:51:37Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.available
metadata.value: 2021-08-01T11:51:37Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.issued
metadata.value: 2020
metadata.name: dc.identifier.other
metadata.value: 056840
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.identifier.uri
metadata.value: http://hdl.handle.net/11701/31666
metadata.lang: -
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: Данная работа посвящена исследованию механизма секьюритизации ипотечных активов. Рассматриваются первоначальные причины, побуждающие финансовую организацию совершить сделку ипотечной секьюритизациии, этапы самого процесса секьюритизации и выпуска ипотечных ценных бумаг. Также характеризуются структурные элементы ипотечных ценных бумаг и описываются модели для их анализа. Исследуется факторы, влияющие на применение российскими банками техники секьюритизации ипотечных активов, путем построения логит-моделей рассматривающих сделки секьюритизации, в том числе и сделки с участием ДОМ.РФ. В результате была выявлена роль секьюритизации на основе действительной продажи в качестве способа привлечения краткосрочной ликвидности, рефинансирования деятельности организации, управлением риском, связанным с различным сроком погашения обязательств и ипотечных кредитов. На основании построенных моделей сделан вывод, что ипотечная секьюритизации в России в качестве способа трансфера кредитного риска большинством эмитентов не использовалась. Проведенный анализ так же показал, что российский банки использовали секьюритизацию ипотеки как способ управления регуляторными требованиями. В отношении агентских сделок секьюритизации выявлено использование данного инструмента более эффективными банками по показателю cost-to-income (CIR).
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: This work is focused on the study of the mortgage asset securitization mechanism. There are consider the initial reasons for a financial institution to use such an instrument as mortgage securitization, the stages of the securitization process itself and the issuance of mortgage-backed securities. The structural elements of mortgage-backed securities are also defined and models for their analysis are described. Factors affecting the usage by Russian banks of the technique of true-sale securitization of mortgage assets by creating logit models that consider securitization transactions, including those involving DOM.RF, are investigated. As a result, the role of true-sale securitization was identified as a way to attract short-term liquidity, refinance the organization's operations, and manage the risk of different terms of liabilities and mortgage loans. Based on the developed models, it was concluded that mortgage securitization in Russia was not used by most issuers as a way to transfer credit risk. Russian banks also used securitization of mortgages as a way to manage regulatory requirements. The analysis also showed that Russian banks used mortgage securitization as a way to manage regulatory requirements. With regard to agency securitization deals, the use of this instrument by more efficient banks by cost-to-income ratio (CIR) was revealed.
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.language.iso
metadata.value: ru
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Секьюритизация
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: ипотечные ценные бумаги
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: российский рынок
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: банковский риск
metadata.lang: ru_RU
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Securitization
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: mortgage-backed securities
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Russian market
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: banking risk
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title
metadata.value: Securitisation of mortgage assets on the Russian market
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title.alternative
metadata.value: Секьюритизация ипотечных активов на российском рынке
metadata.lang: ru_RU
resources.filename: VKR_M.I._Vecak.docx
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/31666/1/VKR_M.I._Vecak.docx
resources.format: Microsoft Word XML
resources.description: Article
resources.size: 656,79 kB
resources.filename: reviewSV_Otzyv_Vecak.jpg
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/31666/2/reviewSV_Otzyv_Vecak.jpg
resources.format: JPEG
resources.description: ReviewSV
resources.size: 2,85 MB