title: Discrete Time Portfolio Optimization with Regular Periodic Investments
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Reznichenko, Grigory P.
metadata.lang: -
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Резниченко, Г. П.
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.accessioned
metadata.value: 2014-04-11T07:58:26Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.available
metadata.value: 2014-04-11T07:58:26Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.issued
metadata.value: 2013
metadata.lang: -
metadata.name: dc.identifier.uri
metadata.value: http://hdl.handle.net/11701/1185
metadata.lang: -
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: The goal is to compare dollar-cost averaging and modified value averaging strategies, by maximizing certain evaluation criteria: mean-to-standard-deviation ratio of terminal values, dominance probability and Sharpe ratio of returns. The tasks include building simulation models for both of the investment strategies and the assessment of the strategies. We found that value averaging strategy modified to have fixed investments shows better performance, compared to dollar-cost averaging stategy, on the long-term investment horizon, especially when the er parameter is set close to mean market return over the investment period.
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.language.iso
metadata.value: English
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.publisher
metadata.value: Graduate School of Management, Saint Petersburg University, Master in Corporate Finance
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: dollar-cost averaging
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: value averaging
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: regular investments
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: automatic investment plan
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: усреднение стоимости инвестиций
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: усреднение целевой стоимости
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: регулярные инвестиции
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: автоматический инвестиционный план
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title
metadata.value: Discrete Time Portfolio Optimization with Regular Periodic Investments
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title.alternative
metadata.value: Оптимизация инвестиционного портфеля в дискретном времени при условии регулярных инвестиций
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.type
metadata.value: Thesis
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.description.altabstract
metadata.value: Целью исследования является сравнение стратегии усреднения стоимости инвестиций и модифицированной стратегии усреднения целевой стоимости путем максимизации критериев оценки: отношения среднего значения к среднеквадратичному отклонению, вероятности доминирования, и коэффициента Шарпа для доходности. Задачи исследования включают в себя построение симуляционных моделей для обеих инвестиционных стратегий и последующая оценка эффективности стратегий. Мы пришли к выводам о том, что стратегия усреднения целевой стоимости, модифицированная для фиксированных инвестиций, показывает лучшие результаты, по сравнению со стратегией усреднения стоимости инвестиций, в случаях, когда инвестиции явзяются долгосрочными, и когда er параметр стратегии устанавливается на уровне средней доходности рынка за период осуществления инвестиций.
metadata.lang: en_GB
resources.filename: Reznichenko_Advisor's Reference.pdf
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/1185/1/Reznichenko_Advisor%27s%20Reference.pdf
resources.format: Adobe PDF
resources.size: 51,14 kB
resources.filename: Reznichenko_Referee's Reveiw.pdf
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/1185/2/Reznichenko_Referee%27s%20Reveiw.pdf
resources.format: Adobe PDF
resources.size: 45,63 kB
resources.filename: Discrete time portfolio optimization with regular periodic investments [master's thesis MCF] – ВШМ СПбГУ – Vivaldi.html
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/1185/6/Discrete%20time%20portfolio%20optimization%20with%20regular%20periodic%20investments%20%5bmaster%27s%20thesis%20MCF%5d%20%e2%80%93%20%d0%92%d0%a8%d0%9c%20%d0%a1%d0%9f%d0%b1%d0%93%d0%a3%20%e2%80%93%20Vivaldi.html
resources.format: Full Text available in Vivaldi
resources.size: 33,74 kB