title: Stock liquidity as priced risk factor on the Russian market
metadata.name: dc.contributor.advisor
metadata.value: Muravyev, Alexander A.
metadata.lang: -
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Goncharova, Evgeniia A.
metadata.lang: -
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Гончарова, Е. А.
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.accessioned
metadata.value: 2014-04-16T09:40:41Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.available
metadata.value: 2014-04-16T09:40:41Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.issued
metadata.value: 2013
metadata.lang: -
metadata.name: dc.identifier.uri
metadata.value: http://hdl.handle.net/11701/1203
metadata.lang: -
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: The goals of this work are the following: •Test whether the absolute level of liquidity is a significant asset-pricing factor. •Test whether the liquidity risk as formulated by LCAPM is priced risk factor I show that LCAPM performs better under some test and that the stock sensitivity to the covariance of stock returns and market liquidity is significantly priced under all specifications.
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.language.iso
metadata.value: English
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.publisher
metadata.value: Master in Corporate Finance, Graduate School of Management, Saint Petersburg State University
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: liquidity
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: risk factor
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: Russian stock market
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: asset pricing
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: ликвидность
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: риск-фактор
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: ценообразование
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: российский фондовый рынок
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title
metadata.value: Stock liquidity as priced risk factor on the Russian market
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title.alternative
metadata.value: Ликвидность акций как оцениваемый фактор риска на российском рынке
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.type
metadata.value: Thesis
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.description.altabstract
metadata.value: Цель данной работы – протестировать, является ли ликвидность ценообразующим фактором риска на российском фондовом рынке. В данной работе я показываю, что CAPM, учитывающий риски ликвидности, показывает лучшие результаты в ряде тестов, чем традиционный CAPM. Кроме того, я показываю, что чувствительность доходности актива к ковариации доходности актива и ликвидности рынка является ценообразующим фактором при всех спецификациях.
metadata.lang: en_GB
resources.filename: Goncharova_Advisor's Reference.pdf
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/1203/1/Goncharova_Advisor%27s%20Reference.pdf
resources.format: Adobe PDF
resources.size: 61,38 kB
resources.filename: Goncharova_Referee's Review.pdf
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/1203/2/Goncharova_Referee%27s%20Review.pdf
resources.format: Adobe PDF
resources.size: 90,17 kB
resources.filename: Stock liquidity as priced risk factor on the Russian market [master's thesis MCF] – ВШМ СПбГУ – Vivaldi.html
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/1203/6/Stock%20liquidity%20as%20priced%20risk%20factor%20on%20the%20Russian%20market%20%5bmaster%27s%20thesis%20MCF%5d%20%e2%80%93%20%d0%92%d0%a8%d0%9c%20%d0%a1%d0%9f%d0%b1%d0%93%d0%a3%20%e2%80%93%20Vivaldi.html
resources.format: Full Text available in Vivaldi
resources.size: 33,5 kB