title: Analysis of country risk premium for the BRICS countries
metadata.name: dc.contributor.advisor
metadata.value: Loukianova, Anna E.
metadata.lang: -
metadata.name: dc.contributor.author
metadata.value: Ivanova, Anastasiia A.
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.accessioned
metadata.value: 2014-06-14T20:29:48Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.available
metadata.value: 2014-06-14T20:29:48Z
metadata.lang: -
metadata.name: dc.date.issued
metadata.value: 2014
metadata.lang: -
metadata.name: dc.identifier.uri
metadata.value: http://hdl.handle.net/11701/1279
metadata.lang: -
metadata.name: dc.description.abstract
metadata.value: Description of the goal, tasks and main results	The research aims to determine the country risk premium for the BRICS countries and examine the factors that affect it. As the stock portfolios of emerging countries proved to outperform the portfolios from the developed USA market, the annual country risk premium can be calculated. It is mostly influenced by the level of the country risk premium in the previous period. The spread between the yield of sovereign bonds of developed and emerging countries affects it in some of the countries. The deviations from the interest rate parity only impact the country risk premium in the general model for all countries. Individual country effects are significant and should be accounted for by running separate regression models for each country.
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.language.iso
metadata.value: English
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.publisher
metadata.value: Graduate School of Management, Saint Petersburg State University, Master in Corporate Finance
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: country risk premium
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: excess return of stocks
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: emerging countries
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: the BRICS countries
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: премия за страновой риск
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: избыточная доходность акций
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: развивающиеся страны
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.subject
metadata.value: страны БРИКС
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title
metadata.value: Analysis of country risk premium for the BRICS countries
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.title.alternative
metadata.value: Анализ премии за страновой риск в странах БРИКС
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.type
metadata.value: Thesis
metadata.lang: en_GB
metadata.name: dc.contributor.altauthor
metadata.value: Иванова, A. A.
metadata.lang: -
metadata.name: dc.description.altabstract
metadata.value: Описание цели, задач и основных результатов	Целью данного исследования является определение премии за страновой риск в странах БРИКС, а также выявление факторов, оказывающих на нее влияние. Расчет премии за страновой риск основан на излишней доходности рынков акций развивающихся стран по сравнению с развитыми. Наибольшее влияние на текущую премию за страновой риск оказывает ее значение в предыдущем периоде. Влияние спреда между суверенными облигациями развивающихся и развитых стран доказано для нескольких стран. Отклонения от паритета процентных ставок влияют на премию только в общем случае. Страновые особенности оказывают значительное влияние и должны быть учтены путем построения регрессионных моделей для каждой из стран в отдельности.
metadata.lang: en_GB
resources.filename: Analysis of country risk premium for the BRIC countries master's thesis (MCF) – ВШМ СПбГУ – Vivaldi.html
resources.url: https://dspace.spbu.ru/bitstream/11701/1279/3/Analysis%20of%20country%20risk%20premium%20for%20the%20BRIC%20countries%20master%27s%20thesis%20%28MCF%29%20%e2%80%93%20%d0%92%d0%a8%d0%9c%20%d0%a1%d0%9f%d0%b1%d0%93%d0%a3%20%e2%80%93%20Vivaldi.html
resources.format: Full Text available in Vivaldi
resources.size: 33,35 kB