Экономика и банковский сектор России

Годовой отчет 2011

# Экономика и банковский сектор России

В 2011 году в России продолжилось восстановление экономики после кризиса. По сравнению с 2010 годом общие темпы роста ВВП не изменились, однако по многим показателям экономическая ситуация улучшилась, а ряд отраслей достиг докризисных темпов развития. Основными факторами роста российской экономики в 2011 году стали активизация внутреннего спроса, а также высокие цены на нефть на международных рынках. В то же время высокая не¬определенность в мировой экономике, эскалация долгового кризиса в Европе, а также волатильность финансовых рынков оказали сдерживающее влияние на экономику России.

По итогам 2011 года ВВП России вырос на 4,3%, промышленное производство – на 4,7%, а объем инвестиций в основной капитал увеличился на 6,2%. Рост ВВП произошел в основном за счет увеличения промышленных запасов: в 2011 году их доля в ВВП составляла 4,4% по сравнению с 1% в 2010 году. Также выросла доля чистого экспорта с 8,1% до 8,5%. При этом доля расходов на конечное потребление снизилась с 69,5% до 66,5%, а доля инвестиций в основной капитал – с 21,4% до 20,6%. В абсолютных цифрах все эти показатели, тем не менее, выросли. Важными факторами роста ВВП стали также сельское хозяйство – увеличение составило 16%, обрабатывающая промышленность (+6,5%) и добыча полезных ископаемых (+1,9%).

#### Основные показатели развития российской
экономики, %

#### Прибыль российских банков, млрд рублей

Скачать график в формате XLS |  | Скачать график в формате XLS

Активное восстановление экономики и рекордно низкая для России инфляция в 6,5% положительно повлияли на развитие банковского сектора. В целом 2011 год для российских банков оказался успешным: по итогам года совокупная прибыль кредитных учреждений достигла рекордной суммы в 848,2 млрд рублей, что на 46% больше показателя 2010 года. Основными факторами роста прибыли стали доходы, полученные от разницы между процентными доходами по кредитам физических лиц и расходами по вкладам, а также доходами от торговых операций.

#### Показатели банковской системы России, млрд рублей

#### Корпоративные и розничные депозиты, млрд рублей

Скачать график в формате XLS |  | Скачать график в формате XLS

Активы банковского сектора в России в 2011 году увеличились на 23,1% и достигли 41,6 трлн рублей. При этом 51,0% их объема приходился на четыре крупнейших российских банка, что на 4,7 п.п. больше показателя декабря 2010 года. Высокие темпы активов обусловили и рост уровня проникновения сектора банковских услуг, определяемый как соотношение совокупных активов банков к ВВП, – с 75% до 77%.

Главным источником формирования ресурсной базы банковского сектора в 2011 году оставались вклады юридических и физических лиц. Объем средств юридических лиц на счетах и депозитах в 2011 году вырос на 25,9% и составил 13,7 трлн рублей. За год доля сбережений частных лиц, размещенных во вклады и ценные бумаги, выросла на 20,9% и достигла 11,9 трлн рублей. Более заметную роль в качестве источников фондирования стали играть также средства Центрального банка.

В отчетном периоде наблюдалось значительное оживление кредитования реального сектора. Темпы выдачи кредитов в 2011 году более чем вдвое превысили показатели 2010 года. Увеличение динамики роста кредитного портфеля пришлось на вторую половину года во многом из-за падения курса рубля и характеризовалось значительным объемом валютного кредитования – по состоянию на конец 2011 года на займы в иностранной валюте приходилось 18% кредитного портфеля.

По итогам 2011 года общий объем кредитного портфеля российских банков увеличился на 29,6% и достиг 28,7 трлн рублей. Самый высокий темп роста продемонстрировал розничный сегмент кредитования – объем портфеля вырос на 35,9% до 5,6 трлн рублей. При этом в отчетном периоде, в отличие от 2010 года, активно развивались все виды кредитования. Объем кредитов нефинансовому сектору экономики в 2011 году вырос на 26,0% по сравнению с 12,1% ростом в 2010 году.

#### Банковское кредитование в России, млрд рублей

Скачать график в формате XLS

Рост кредитования в России сопровождался заметным сокращением доли просроченной задолженности: 3,9% против 4,7% в 2010 году. При этом доля просроченной задолженности по кредитам нефинансовым организациям на 1 января 2012 года составляла 4,6% против 5,3% годом ранее, а по кредитам физических лиц сократилась за год на 1,67 п.п. до 5,24%. Повышению возвратности кредитов способствовало ужесточение требований к заемщикам во второй половине 2011 года и общее улучшение экономической ситуации в стране.

Уменьшение доли просроченной задолженности и улучшение качества активов позволило банкам сократить отчисления в резервы, что привело к снижению доли резервов в совокупном портфеле к концу 2011 года до 8,5% по сравнению с 10,5% на конец 2010 года. Коэффициент покрытия кредитных рисков на конец отчетного периода оставался на комфортном уровне 179%, что немного ниже показателя 2010 года в 186%.

В 2011 году российские банки, стремясь максимизировать прибыль, сохраняли высокую активность на рынке ценных бумаг. Портфель ценных бумаг российского банковского сектора в 2011 году вырос на 6,6% до 6,2 трлн рублей. Однако, в отличие от 2010 года, доля ценных бумаг в банковских активах сокращалась на фоне роста доли кредитного портфеля.

Тенденцией второй половины 2011 года стало снижение ликвидности в банковской системе на фоне высокого спроса на кредиты и низкого уровня ставок по розничным депозитам. Из-за обострения долгового кризиса в Европе и США для российских эмитентов временно закрылся доступ к международным источникам фондирования, отток капитала усилился, что способствовало ослаблению рубля. Ставки на межбанковском рынке повышались, рос также объем средств, предоставленных в форме депозитов Министерства финансов и в рамках сделок по РЕПО Банка России. Обострилась конкуренция за средства розничных клиентов, и банки начали повышать ставки по депозитам, что на фоне относительно невысокой инфляции сделало их более привлекательными. К концу года ситуация с ликвидностью нормализовалась, при этом кредитный спрос оставался активным, способствуя росту процентных ставок – средняя ставка по корпоративным кредитам выросла с 7,9% в июле до 9,3% в декабре 2011 года.

## Прогнозы на 2012 год

В 2012 году сохранится неопределенность в отношении дальнейшего развития мировой экономики, российской экономики и банковского сектора России. Впрочем, тенденции развития банковской отрасли таковы, что, с учетом сложившихся тенденций, по нашим прогнозам, спрос на кредиты останется достаточно активным, при этом требования к заемщикам могут ужесточиться.

По данным ЦБ РФ, рост кредитования в России в 2012 году немного замедлится и вряд ли превысит 20%, объем депозитов вырастет не более чем на 15-19%. Вместе с тем замедление темпов роста не позволит банковскому сектору развиваться быстрее остальных составляющих экономики и, следовательно, снизит риски повторения кризиса 2009 года.

В 2012 году фондирование и уровень достаточности капитала могут стать основными факторами, сдерживающими рост кредитования в российском банковском секторе. Тем не менее, прогнозируемый уровень прибыли банковского сектора на 2012 год оценивается на уровне 600-700 млрд рублей.

Вверх

© 2012 Банк «Возрождение» (ОАО)