Доверительное управление активами

Частным клиентам
Корпоративным клиентам
Финансовым организациям
(495) 925-07-36
Офисы банка
Банкоматы
8 (495) 728-77-88
8 (800) 200-23-22
Служба поддержки
держателей банковских карт
24 часа
Версия для печати

# Доверительное управление активами

## Об услуге доверительного управления

Услуга доверительного управления активами впервые появилась в конце 20-х годов прошлого века. Доверительное управление активами - одна из наиболее популярных услуг, предоставляемых на фондовых рынках мира. Доверительное управление активами привлекает клиентов возможностью эффективно размещать свободные средства в инструменты фондового рынка без дополнительных затрат (на обучение, содержание персонала и анализ рынка) и получать доход выше, чем по банковским депозитам. Клиенты регулярно получают полную информацию об операциях и о состоянии инвестиционного портфеля от банка. Вознаграждение управляющего напрямую зависит от дохода инвестора.

Если Вы приняли решение заняться инвестициями в ценные бумаги самостоятельно, будьте готовы к тому, что Вам придется отдать этому занятию большое количество времени и денег. При этом следует понимать, что стабильные результаты на протяжении долгого времени может показывать только профессиональный портфельный управляющий, который имеет многолетний опыт, владеет высококачественной информацией и располагает необходимой инфраструктурой. Поэтому передача средств в доверительное управление Банку - оптимальное решение для инвестора, который хочет сохранить и преумножить капитал, не занимаясь операциями на фондовом рынке самостоятельно.

Счета ДУ в АКБ "Экспресс-кредит" могут управляться через три стандартных инвестиционных стратегии - "Агрессивную", "Консервативную" и "Умеренную", а также через индивидуальные инвестиционные стратегии. Стандартные стратегии, безусловно, имеют важное преимущество - их эффективность доказана на протяжении нескольких лет.

Успешность работы наших портфельных управляющих подтверждается доходами наших клиентов от инвестирования. В частности, результаты управления в рамках наших стандартных стратегий уже более 2 лет являются одними из лучших на рынке. В 2010 году ряд наших клиентов получили доходность от инвестирования личных капиталов в размере 41,5% годовых. Мы консультируем наших клиентов по вопросам инвестирования личных капиталов с использованием различных финансовых инструментов. Работа с разными инструментами и на разных направлениях позволяет зарабатывать прибыль не только на растущих, но и на снижающихся рынках.

Таким образом, клиент имеет возможность с помощью специалистов Банка выбрать наиболее адекватную для него инвестиционную стратегию, либо совместно сформировать индивидуальную. К каждой инвестиционной стратегии прилагается инвестиционная декларация. В ней оговариваются определенные ограничения: сколько, и в какие группы активов можно инвестировать.

## Особенности доверительного управления

Доверительное управление в РФ - это лицензируемый вид деятельности. Отношения между инвестором и Банком оформляются договором доверительного управления.

Важной частью договора доверительного управления является инвестиционная декларация, в которой указывается перечень используемых финансовых инструментов и предусматривается порядок действий портфельного управляющего.

Рекомендуемый срок инвестиций - от 1 года. Меньшие сроки, как правило, не позволяют эффективно использовать потенциал инвестиций на рынке ценных бумаг.

Клиент передает Банку на определенный срок, указанный в договоре, имущество (денежные средства и/или ценные бумаги) в доверительное управление.

В соответствии с Гражданским кодексом РФ передача средств в доверительное управление не сопровождается переходом прав собственности на это имущество. Это означает, что собственником активов, передаваемых в доверительное управление и/или приобретаемых в процессе управления, остается клиент.

В течение срока действия договора клиент вправе требовать полного или частичного возврата принадлежащих ему денежных средств и ценных бумаг, а также дополнительно передавать в доверительное управление денежные средства и ценные бумаги.

За услуги управления активами клиент уплачивает Банку вознаграждение, состоящее из двух частей: основного вознаграждения за управление и премии. Основное вознаграждение Доверительного управляющего исчисляется исходя из 1% годовых от средней стоимости финансовых активов Клиента за Отчетный период, равный одному кварталу. Премия Доверительного управляющего рассчитывается в зависимости от полученного финансового результата. При увеличении стоимости финансовых активов Клиента на сумму, превышающую 14% годовых, взимается 30% с той части дохода, которая превышает эту ставку. Премия рассчитывается нарастающим итогом с первого дня Отчетного периода, равного одному кварталу.

## Преимущества услуги доверительного управления Банка "Экспресс-кредит"

- мы создали последовательный и удобный для инвестора процесс работы на фондовом рынке, доказавший свою состоятельность
- высококлассные специалисты вместе с каждым инвестором разрабатывают наиболее подходящую для него инвестиционную стратегию
- персональный менеджер всегда доступен и готов уделять инвестору столько времени, сколько требуется
- каждый инвестор регулярно получает отчеты о состоянии счета и совершенных операциях
- в дополнение к обязательной отчетности, инвестор регулярно получает специализированную инвестиционную отчетность, которая содержит глубокий анализ результатов управления активами
- мы постоянно работаем над совершенствованием инвестиционного процесса и над развитием технологии доверительного управления в целом, стремясь обеспечить инвесторам максимально удобный и доступный сервис.

За годы работы мы накопили достаточный опыт для того, чтобы предоставлять нашим клиентам высокопрофессиональные услуги по управлению активами на рынке ценных бумаг. С нами работают как частные, так и корпоративные клиенты.

## Стратегии доверительного управления

Консервативная

Управление Имуществом Учредителя управления осуществляется на основе фундаментального анализа рынка ценных бумаг, исходя из расчета Учредителя управления на получение прибыли за счет долгосрочного роста курсовой стоимости ценных бумаг и получения иных доходов (купонных выплат, процентов, дивидендов). Большую часть портфеля составляют ценные бумаги с фиксированным сроком погашения.

Для достижения указанной цели Доверительный управляющий совершает следующие сделки:

- купли-продажи ценных бумаг,
- купли-продажи ценных бумаг с обязательством обратного выкупа ("репо");

Частота реструктуризации Имущества (изменения состава его составных частей и их пропорций) минимальна.

Инвестиционный риск является минимальным по сравнению с иными стратегиями.

Агрессивная

Управление Имуществом Учредителя управления осуществляется из расчета извлечения спекулятивной прибыли как при краткосрочных изменениях рыночной конъюнктуры, так и при изменении стоимости активов на протяжении длительных временных интервалов.

Для достижения указанной цели. Доверительный управляющий совершает следующие сделки:

- купли-продажи ценных бумаг,
- купли-продажи ценных бумаг с обязательством обратного выкупа ("репо"),
- срочные (форвард, фьючерс), базовым активом которых являются фондовые индексы или ценные бумаги, в т.ч. могут быть заключены сделки с правом любой Стороны сделки отказа от исполнения (опцион);

Большую часть портфеля составляют акции открытых акционерных обществ.

Частота реструктуризации портфеля не ограничена.

Инвестиционный риск является максимальным по сравнению с иными стратегиями.

Умеренная

Управление Имуществом Учредителя управления осуществляется с таким расчетом, чтобы сформированный Доверительным управляющим портфель ценных бумаг, находящихся в доверительном управлении, состоял из двух частей:

- одна часть (низкорискованная составляющая) состоит из активов, соответствующих консервативной стратегии;
- вторая часть (высокорискованная составляющая) включает активы, соответствующие агрессивной стратегии;.

Для достижения указанной цели Доверительный управляющий совершает следующие сделки:

- купли-продажи ценных бумаг,
- купли-продажи ценных бумаг с обязательством обратного выкупа ("репо"),
- срочные (форвард, фьючерс), базовым активом которых являются фондовые индексы или ценные бумаги, в т.ч. могут быть заключены сделки с правом любой Стороны сделки отказа от исполнения (опцион);

Частота реструктуризации портфеля не ограничена.

Инвестиционный риск выше, чем при консервативной стратегии и ниже, чем при агрессивной стратегии.

## Как стать клиентом

Для того, чтобы передать активы в доверительное управление, прежде всего, необходимо понять основные инвестиционные приоритеты Клиента, сроки инвестиций, рискованность вложений.

На все эти и многие другие вопросы помогут ответить специалисты Фондового управления Банка "Экспресс-кредит". Они проведут консультацию, определят инвестиционные параметры Клиента, выберут оптимальную инвестиционную стратегию и порядок инвестирования, а также помогут оформить все необходимые документы.

Мы будем рады ответить на все интересующие Вас вопросы при встрече или по телефону